预计小米汽车2024年Q4交付约7万台营收达174亿元

人阅读 2025-02-18 10:58:12AI

　　近日，中金公司发布研究报告，将小米集团-W的目标价上调至50.4港元，上调幅度高达57.5%。基于汽车业务的高毛利率及YU7车型将于2025年发布的预期，中金上调了小米2024年和2025年的经调整净利润预测，分别至255.9亿元和406.0亿元，增长率分别为1.3%和19.7%，并新增了2026年的经调整净利润预测，预计为494.9亿元。中金维持对小米集团的“跑赢行业”评级。

　　报告还提到，小米汽车业务预计在2024年第四季度交付约7万台，带来174.0亿元的收入，毛利率环比提高2.7个百分点至19.8%。展望2025年，随着SU7 Ultra开始销售以及YU7车型在6/7月正式上市，中金看好小米汽车订单及交付量的持续增长。此外，小米的澎湃 OS 2‘超级小爱’系统已在1月中下旬向正式版用户开放，这进一步增强了中金对小米“人车家”全生态闭环模式及在端侧AI领域发展的信心。

　　预计小米集团2024年第四季度（4Q24）收入将同比增长34.3%，达到3639.3亿元，经调整净利润同比增长35.9%，至66.7亿元，其中包含8亿元的汽车及创新业务亏损。在智能手机业务方面，预计出货量将保持稳定增长，中国市场出货量将实现同比快速增长。