客户是谁？三星3nm芯片目前是否只是个噱头？

7月10日，日经亚洲对三星的芯片代工业务做了最新的分析，指出了三星3nm芯片的客户问题。

三星电子决定和台积电在芯片代工市场展开激烈竞争，几年后，最大的竞争对手台积电获得了更大的市场份额，促使三星更换了几名高管。

三星在6月30日表示，它已经开始量产3纳米芯片，这是第一家实现这一壮举的公司。看起来这家企业集团在先进芯片竞赛中领先一步。

李在镕（@日经亚洲）

“客户是谁？”首尔金融区某位消息人士说。

这个问题的答案是至关重要的。虽然线宽（纳米数）是衡量技术能力的关键指标，但何时实现第一次交货是特别有意义的。

三星尚未透露其3纳米半导体的任何客户。新闻稿只说这些芯片最初将用于“高性能计算应用”。

三星的平泽制造工厂将不会进行大规模生产，那里正在安装最新的生产设备。这些芯片将在华城园区制造，该园区也是开发制造技术的场所。观察家怀疑这批先进芯片的生产规模会很小。

据供应商和其他消息来源称，计算芯片的首批买家将包括中国的加密货币客户。但是由于最近加密货币价值的下滑，从长远来看，客户可能并不可靠。

三星的代工业务自2021年初以来一直被指存在问题。该公司于2020年下半年开始量产5纳米芯片，但未能提高良率。

三星无法为其最大客户高通提供稳定的智能手机芯片供应。最终，高通在去年秋天扩大了对台积电的外包量，导致三星失去了订单。

与此同时，台积电与三星几乎同时开始量产5纳米芯片。台积电也成为苹果AP的唯一合约制造商。

由于iPhone是销量最高的智能手机系列，因此它们需要CPU在较短的周期内生产和发货。现阶段，台积电以外的运营商很难将生产设备和技术部署在这方面。

由于5纳米芯片的不同代工结果，台积电大大扩大了领先优势。根据集邦咨询TrendForce的数据，第一季度，台积电占据了53.6%的代工市场。三星以16.3%位居第二。

三星事实上的首席执行官李在镕在2019年表示，“到2030年，我们将成为非内存领域的全球第一大玩家”。从那时起，台积电的领先优势增加了大约8个百分点。

台积电专注于代工芯片制造，因此它的优势在于它可以将投资集中在尖端技术上。今年的资本支出预计将增长46%至440亿美元。这些资金的70%到80%将用于先进产品。

台积电正准备在年底前量产3纳米芯片。为此，该公司正在台湾新竹和台南市各设立一个生产基地。

从苹果等客户的角度来看，台积电优势明显。与三星不同，台积电不是智能手机制造商的直接竞争对手。苹果可以更轻松地将敏感的芯片设计数据委托给台积电。台积电在支持客户半导体设计的现成设计数据阵容中也是独一无二的。

迫切希望卷土重来的三星已经动摇了执行团队。前三星电机首席执行官KyungKye-hyun于去年12月被任命为三星芯片制造设备解决方案业务的负责人，他的职业生涯开始于此。

上个月，三星更换了包括代工制造技术中心负责人在内的十几名高级管理人员——这很不寻常，因为该集团通常会在12月完成人事变动。

这次的改组不仅表明了改革制造技术的紧迫性，还表明一家公司希望重组主要由具有现成存储芯片背景的人组成的高管名单。与此同时，三星正在从高通等地招聘人员，为客户提供定制服务。

英特尔也计划卷土重来。首席执行官PatGelsinger宣布在美国和欧洲进行大规模投资。

台积电、三星和英特尔三大芯片制造商之间的竞争至少会在短期内持续下去。

三星的内存业务继续支持利润增长。周四，该公司表示，第二季度收入同比增长21%，营业利润增长11%。

与此同时，前景并不乐观。疲软的全球经济状况削弱了对智能手机和显示器的需求。电视和其他消费电子产品的销售已经从疫情引发的居家需求的全盛时期有所下降。

这些情况最终会蔓延到内存业务。三星面临其所有四个主要部门都将失去立足点的日益增长的潜力。为保持稳定增长，三星有望利用市场持续扩大的代工业务。