腾讯云的基因

3月23日，腾讯发布2021年第四季度及全年业绩报告。2021年腾讯营收达5601. 2 亿元，同比增长16%，净利润同比微涨1%，是近10年来净利增幅最低的一年。但包括腾讯云在内的“金融科技及企业服务”板块2021年全年收入达1722亿元，同比增长34%，其中，第四季度的收入占比首次超过游戏板块。在互联网公司集体遭遇寒冬之际，腾讯、阿里巴巴等公司倾力打造的“云”业务正在成为强劲的新增长引擎。

寄生在微信上？

腾讯做“云”先天的基因优势来源于其在游戏、音视频、金融领域日久天长的积累与沉淀。业内人士指出，一方面，这些业务本身就是腾讯的核心业务，它就是自己的第一大客户；另一方面，通过在内部孵化过程中的反复打磨，腾讯云积累了大量实战经验，相较于其他云服务商更能理解相关行业客户的实际痛点与需求，因此推出的行业解决方案往往更具竞争力。

金融云是腾讯云诞生之初选定的主攻方向，经过长年累月的深耕，市场渗透率已达到较高水平。据腾讯云副总裁郭仁声此前透露，腾讯云已经与中国人民银行、六大国有行建立了合作关系，头部商业银行中90%客户在数字化转型中均采用腾讯云的方案，头部前十的券商全部选择腾讯云服务，十二大保险集团中也有7家与腾讯云达成了合作。显而易见，腾讯云在金融领域的口碑与地位已相当稳固。

音视频云一直是腾讯云的优势板块。北京计算机学会数字经济专委会秘书长王娟在接受《中国电子报》记者采访时分析称：“腾讯的生态网络植根于微信、QQ、视频号等明星社交产品及大量的游戏产品，这些业务对数据、算力、网络等提出了更多精细化、特色化服务要求，使腾讯的音视频能力得到持续强化。” 据IDC统计，腾讯的音视频云已经连续四年在国内音视频解决市场位列第一，覆盖国内 90%的音视频客户。

腾讯游戏则是腾讯云打开海外市场的重要抓手。财报指出，国际手游中按日活跃账户数排名前十位的手游中有五款都是由腾讯开发及运营。受《Valorant》《皇室战争》等游戏表现强劲推动，四季度腾讯国际市场游戏收入同比增长34%至 132亿元。以游戏业务为突破口，腾讯云实现了在海外市场的快速扩张。目前，腾讯云全球可用区已达到70多个，覆盖超过27个地理区域，在全球云市场中份额位列第五。

在做云方面，除了先天基因优势，腾讯的后天布局也很值得关注。艾媒咨询CEO兼首席分析师张毅对《中国电子报》记者指出，腾讯已经是国内最大的风险投资机构。以风投为触手，腾讯绘制了一张庞大的商业版图，为腾讯云的大范围推广创造了有利条件。

据悉，迄今为止，腾讯的投资链条涉及衣、食、住、行全行业领域，入股企业已达1200多家，持股价值将近两个亿。其中，已上市企业达到一百多家，快手、知乎、蔚来、美团、微众银行、58同城等诸多行业标杆企业背后都有腾讯的身影。“依靠这种生态布局，腾讯云吸纳了很多与它建立了牢固合作关系的企业用户。”张毅谈道。

而将腾讯云与其背后整个商业版图的牢牢连接到一起的正是微信平台。可以说，微信盘活了腾讯的整盘“棋局”。腾讯云国际副总裁谭乐文此前透露：“腾讯云与其他云之间的最大分别，在于跟微信的连接。微信拥有广大的用户群，有些公司若想拓展中国市场，期望接触到微信的用户，最好就是用腾讯的平台，而腾讯云是向来跟微信本身的生态是一直紧密联系着的。当然，那些公司亦不一定要用腾讯云，但应用了腾讯云后，无论在产品开发、管理上都会更有效率，更具整合性。”

谁是最强对手?

综合分析IDC、Canalys等多家调研机构统计的中国云厂商市场份额数据发现，腾讯云与华为云的差距十分微弱。专家指出，如果单以现阶段市场份额作为衡量标准，腾讯云与华为云实力最为相近，二者皆是国内云市场“第二把交椅”的有力候选人。

当前，云厂商的目光从消费互联网转向产业互联网，企业级市场大火。“云的大额订单都是ToB的，考虑到成本收益，各家都希望获得大体量的公有云，而不是过多的小规模、特色化订单，因此他们的目标客户重合度必然是非常高的。”王娟分析说。

像政务云市场就是云厂商们经常短兵相接的一块阵地。业内人士指出：“政务云市场的打法比较一致，都是先打磨地方标杆案例，进而辐射更多区域。因为地方政府多倾向于采购一体化运营服务，所以往往打通一个‘点’就能打通一个‘面’，这是云厂商们所喜闻乐见的。这不仅可以带给他们稳定的现金流，还对品牌形象的塑造很有好处。”

据了解，早期为了打响政务市场声量，腾讯就曾以0.01元低价中标厦门市政务云，一度引发业界热议。近几年，腾讯云下沉架构部署的很快，在各省布都有专人负责政企市场的开拓。华为云也在凭借既有的线下硬件团队在地方上大面积“铺人”，大刀阔斧地开辟政务云市场，连续蝉联中国政务云基础设施市场份额第一。

不过，可以明显看到，腾讯云与华为云的侧重点和能力特长不同。王娟指出：“华为云的‘血统’来自于通信服务和运营商体系，相应的硬件能力较强，软硬件集成交付能力是特色，在政务云和私有云领域掌握了较强的话语权，尤其是成功贴上‘自主研发’和‘安全’标签后，华为云的解决方案深受政府机构、国企用户青睐，最近几年发展迅速，呈现出了后来者居上的趋势。而腾讯云很明显是以社交生态和数据服务为特色，在场景化交互式服务的解决方案提供上优势较大。”

与阿里云的差距

Canalys数据显示，2021年，阿里云在国内云基础设施市场的份额从40.3%下滑至37%，但依然稳居第一名的宝座。但受访专家认为，尽管阿里云增速放缓，市场份额有所下降，但鉴于前期建立起的绝对优势，云厂商第二梯队与阿里云之间的差距还很明显。

云计算是一个客户忠诚度很高的行业，相较于腾讯，阿里的云计算布局起步更早、步伐更快。7年的时间，由10亿量级增长到600亿量级，阿里云的实力不容置疑。一直以来，阿里云都被视为亚马逊在中国的衣钵传人。“阿里巴巴集团旗下的淘宝、天猫、1688等电商平台是阿里云的首批用户。这些电商平台信息化意识相对超前，对服务水平的要求也比较高，这相当于给阿里云提供了很好的试炼平台。”张毅分析说道。

据悉，自2021财年第三季度首次实现盈利后，阿里云已经连续5个季度盈利，它是国内唯一一家实现盈利的云厂商。近年来，阿里云不断推出和升级了多款自研产品和技术，比如自研云操作系统飞天，磐久自研服务器，神龙4.0架构、倚天710芯片、开源玄铁RISC-V系列处理器等产品，现已建立从底层数据中心到上层产品解决方案的整套云架构。

值得关注的是，腾讯正在快速提升自身研发能力。从2018年的229亿元到2021年的518亿元，腾讯的研发投入实现了3年翻倍的高增长，在芯片、机器人、数智人、音视频等前沿技术领域持续发力，先后推出遨驰分布式云操作系统和 “紫霄”、“沧海”、“玄灵”三款自研芯片，并开放了超过300项AI原子能力和50多个AI解决方案，研发3D手语数智人“聆语”，自研生态逐步完善。

受到政策、环境等各方面因素影响，阿里云市场份额有所下滑，这给腾讯云、华为云等第二梯队的选手释放了一部分成长空间。

筑宽“护城河”

业内普遍认为，国内云计算市场还远未达到触及“天花板”的地步。Canalys研究分析师BlakeMurray表示：“企业对数字化转型的投资正在持续进行，并为云服务提供商创造了巨大的机会。”但中国政企市场的数字化有别于欧美市场，更多的是需要云供应商提供跨多个垂直领域的技术能力和专业经验，以满足定制化需求。

“无论对于阿里云、华为云还是腾讯云而言，各家云厂商都有具备优势的‘自留地’，且构筑了稳固的‘护城河’，但也有各自的短板。”张毅分析说，“云计算下半场的竞赛，关键是思考怎么在自己的‘一亩三分地’之外拓展更多发展空间，云计算的一些新兴市场值得关注。”

腾讯显然已经意识到了这一点，SaaS（应用即服务）被选作其云业务的新发展方向。财报中写道：“目前，我们优先考虑扩大SaaS业务规模，而非追求显著的收入，国际市场上核心企业服务SaaS（如CRM软件）商业化的成功经验，以及本土PaaS支出的重大规模及高速增长，印证了核心企业服务SaaS在中国的商业化潜力。鉴于市场环境的变化，我们正重定IaaS及PaaS的发展重心，从单纯追求收入增长，转向以为客户创造价值及实现高质量的增长为目标。我们相信从长远来看，这些中心的改变将使我们的客户受惠，并改善我们的利润率。”

张毅指出，“云计算的较量是一场持久战，谁能坚持到最后，谁才有机会取胜未来。对于腾讯云而言，‘地基’已经建好了，之后应该持续修炼‘内功’，要有发展的韧劲，还要把握好时代机遇。‘东数西算’就是个难得一遇的重大机遇，云厂商的下半场竞赛将从这里重新开始。”

王娟建议：“腾讯云进一步发力的空间仍然是在个性化、特色化、以数据为核心的云服务，应该充分利用‘东数西算’国家战略，打通数据要素流转的通路，特别是在政务、企业和个人之间提供数据交互、数据共享和数据服务的新模式，开发云服务的用户端份额，做大云服务的产业向社会赋能的新业态，形成腾讯云业务增长的新契机。”