产业政策

经历大跌后的“AI基建巨头们”迎左侧良机！DeepSeek掀起效率革命，算力需求却“永无止境”

重返白宫的特朗普近期发布的一连串对外加征关税政策重挫美国企业与消费者信心指数，并且使得全球投资者对于美国市场的投资情绪愈发谨慎，3月以来越来越大规模对冲基金逃离美股市场。尤其是其针对加拿大、墨西哥和中国等主要贸易伙伴的关税举措更是吓坏股票市场，令越来越多投资者担忧美国经济陷入“滞胀”甚至“深度衰退”风险，这也是近期美股持续暴跌的核心逻辑。

亚马逊、微软、谷歌争先入局量子计算，它会是下一波科技热潮吗？

来源：Yahoo Finance

特朗普与鲍威尔落后于市场？投资者用脚投票！

尽管投资者通常对市场保持乐观，但当前交易员正纷纷缩减头寸——即便白宫与美联储的关键人物频频释放冷静信心。鲍威尔上周五重申，尽管不确定性加剧，但美国经济仍处于“良好状态”。他在货币政策论坛上表示：“随着分析最新数据，我们正专注于从不断变化的展望中分辨信号与杂音。我们无需匆忙行动，完全有能力等待更清晰的信号。”

“女股神”大举抄底特斯拉等科技股，预计下半年将出现“通缩繁荣”

周一美股大跌之际，”女股神”凯茜·伍德的方舟投资管理公司大笔买入了特斯拉、Palantir、Coinbase、AMD、Tempus AI和Robinhood公司的股票，总计投入了超过7000万美元。

特斯拉暴跌45%后要不要抄底？“女股神”指出一个重大利好

来源：Yahoo Finance

一图看懂｜东升西降，势不可挡，中国科技股走出独立自主的奔牛行情！

3月10日，又一场全线大跌突袭美股。其中，曾经风光无限的“七巨头”成了“重灾区”。特斯拉单日跌超15%，年内暴跌45%，凸显了美国科技股的颓势与落寞。投资者对美国科技股高企的估值和看不到收益的巨大成本投入感到担忧。

美国医疗补助改革“迷雾”未散，美银首推Encompass Health为“政策避风港”

智通财经APP获悉，美国银行证券发布研报，分析当前医疗政策的变化及其对美国医疗设施行业的影响。报告指出，尽管美国国会仍在讨论具体的医疗政策细节，但大幅削减医疗补助(Medicaid)的可能性较低。在具体细节确定之前，仍存在许多未知因素，而在这一充满不确定性的环境下，基于防御特征，该行将Encompass Health(EHC.US)列为首选标的。

传DeepSeek-R2将于3月17日发布，在多个关键领域实现突破

有市场消息称，DeepSeek下一代AI模型DeepSeek-R2或提前于下周一(3月17日)正式发布。DeepSeek-R2在多个关键领域实现突破，包括更出色的编程能力、多语言推理能力，以及以更低的成本提供更高的准确性。专业人士认为，这些特性若得以兑现，可能使其在全球AI竞赛中占据显著优势。这对于资产价格而言，可能又是一次重估机会。

特斯拉暴跌，社媒X被攻击，马斯克称现在“非常艰难”

Resetting带来Recession？美债成为避风港

纳指隔夜出现暴跌，年初以来已经下跌接近10%，自特朗普胜选后的高点则下挫大约3,000点，跌幅约为15%。

特斯拉股价雪崩，特朗普强势 “救场”：购车支持马斯克，反击抵制潮

在电动汽车制造商特斯拉因马斯克的政治倾向问题而面临越来越多的反对声浪，股价遭遇四年来最糟糕的一天后，美国总统唐纳德・特朗普表示，他将购买一辆 “全新” 的特斯拉来支持埃隆・马斯克。

港股期权｜腾讯多张认沽期权大涨，最高飙涨5900%；快手股价逆势走高，期权成交量激增

一、股票期权成交量

分析师警告：谷歌-苹果利润丰厚的搜索支付协议或“岌岌可危”

智通财经APP获悉，上周，美国司法部针对Alphabet(GOOGL.US)的反垄断案提出了修订后的救济措施，此后，华尔街发出警告，谷歌与苹果(AAPL.US)之间利润丰厚的移动搜索协议可能岌岌可危。

花旗：若美股继续下跌，现金流配置或从资本支出转向回购

智通财经APP获悉，过去两周，标普500指数下跌6%，可归因于与特朗普政策影响相关的不确定性和风险，并受到宏观经济数据走弱的影响。花旗认为，隐含的增长预期表示短期内几乎没有犯错的余地。然而，对标普500指数资本扩张和回购趋势的分析支持了其对该指数持续的建设性结构性观点。如果美股进一步走弱，现金流配置可能会逐渐从资本支出转向回购。

若衰退成真，美联储6月或被迫紧急降息

美联储不会在下周的政策会议上降息，但如果对贸易战引发经济衰退的担忧升温成真，美联储可能会在6月份启动一系列快速降息。

从政府工作报告看北斗应用发展方向

3月5日政府工作报告中介绍了我国一年来大力推动创新驱动发展，促进产业结构优化升级的成绩，并作出了“北斗应用等新兴产业快速发展”的评价。

港股异动 | 毛戈平涨近9%，股价触及100港元关口！入通后资金有望进一步打开

3月11日，毛戈平盘中涨近9%，股价触及100港元关口。

港股异动 | 蜜雪集团涨超6%，股价突破400港元大关

3月11日，蜜雪集团盘中涨超6%，股价突破400港元大关，较发行价翻倍。

花旗：下调美股评级，上调中国股市评级至增持并看好恒生国企指数

3 月 10 日， 花旗 发布最新全球宏观策略报告，指出美国经济增长动能可能在未来几个月逊于全球其他地区，该行对其全球资产配置（GAA）进行了调整。

港股异动 | 老铺黄金涨超5%，股价续创历史新高

3月11日，老铺黄金盘中涨超5%，盘中最高触及650.5港元，股价续创历史新高，总市值接近1100亿港元。

夜盘异动 | 投资者避险需求显现，反向指数续涨！TSLQ涨超4%

3月11日，美股夜盘时段，反向指数相关ETF续涨。Tradr 2X Short TSLA Daily（TSLQ）续涨超4%， T - Rex 2X Inverse MSTR（MSTZ）、纳指三倍做空 ETF（SQQQ）、Tradr 1.5X Short NVDA Daily（NVDS）续涨超3%。

继Deepseek后，Manus AI又是一夜爆火，这是为什么？

在 Deepseek 之后，Manus AI 一夜爆火，原因是多方面的。从技术革新角度来看，它是全球首款真正意义上的通用 AI Agent 。与传统 AI 仅能生成想法不同，Manus 能在现实世界执行任务，自主完成从规划到执行的全过程，交付完整成果。

开盘 | 恒生科技指数跌2.66%，阿里巴巴跌近5%

3月11日，港股低开，恒指跌2.14%，国指跌2.03%，恒生科技指数跌2.66%。

达美航空大砍利润展望，归咎于旅行需求疲软

达美航空将第一财季的利润预估下调约一半，因为旅行需求疲软，显示经济担忧正在给消费者支出带来压力。

英伟达GTC前瞻：三大关注点

英伟达将于3/17-3/21举办GTC大会，CEO黄仁勋将于北京时间3/19凌晨1:00发表主题演讲，并于当日23:30举办投资者会议。此外，英伟达还将于3/20举办首届Quantum Day，探索前沿量子计算技术。我们认为本次大会应核心关注：1）加速计算的发展趋势以及B300和GB300发布情况；2）CPO交换机技术升级；3）NVL288机架与Rubin的进展更新。考虑到Rubin和Vera有望同步发布，我们认为此次GTC或仅提供后续芯片路线图。