新股招股 | 海螺材料科技今起招股，一手入场费约3333港元

海螺材料科技 于12月31日至1月6日招股，公司拟全球发售1.45亿股H股，其中，香港发售占10%，国际发售占90%，另有超额配股权15%。

每股发售价3.0-3.3港元，每手1000股，一手入场费约3333港元，预期H股将于1月9日(星期四)开始在联交所买卖。

公司是一家生产及销售水泥外加剂、混凝土外加剂及其相关上游塬材料的精细化工材料供应商。凭藉公司的研发努力及能力，公司亦向客户提供与公司提供的产品有关的技术支持。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2023财年水泥外加剂销量及收入计，公司在中国排名首位，市场份额分别约为28.3%及32.3%(具体而言，按2023财年水泥助磨剂销量及收入计，公司在中国排名首位，市场份额分别约为34.6%及34.1%)。

财务状况方面，海螺材料科技于2021财年、2022财年、2023财年，收入分别为人民币15.38亿元、18.4亿元和23.96亿元，2021~2023财年复合增长率为24.82%；同期毛利分别为人民币3.38亿元、3.64亿元、4.59亿元，2021~2023年复合增长率为16.52%。同期年/期內溢利分别为人民币1.27亿元、9240万元、1.44亿元。

基石投资者方面，多名基石投资者同意按发售价认购可供认购的发售股份数目，总额约人民币3.02亿元(假设发售价为3.15港元，即发售价范围的中位数)。基石投资者包括国轩高科、安徽盛昌、芜湖阿泰克、SCGC资本、广东纵行、深圳高灯。