富国银行推荐三只“廉价”银行股票：高股息与上涨潜力兼具！

富国银行看好三家中型银行股票：韦伯斯特金融、Banc of California、哥伦比亚银行

富国银行分析师Timur Braziler表示，三家中型银行目前的股票被低估，具备股价增长和收益潜力，适合投资者“逢低买入”。他将这些银行的评级从“持股”上调至“增持”，并建议投资者关注这些银行的前景，特别是2025年可能出现的盈利反转。

这些银行都是SPDR标普地区银行ETF（KRE）的成员。由于特朗普政府放松监管以及并购道路更加畅通，11月该ETF上涨了近15%。然而，随着12月市场情绪转弱，ETF下跌超过10%，10年期美国国债收益率上升，市场的热情也逐渐消退。

尽管如此，Braziler认为这三家银行的前景依然乐观。他指出，2025年第一季度可能会看到净投资收入和每股收益（EPS）的有意义反转。如果第四季度的业绩或利率曲线出现任何疲软迹象，投资者应考虑趁机买入。

1. 韦伯斯特金融（Webster Financial）

位于康涅狄格州斯坦福市的韦伯斯特金融（Webster Financial）是Braziler推荐的银行之一。Braziler指出，Webster Financial的盈利能力和贷款增长潜力相结合，预计将使其股价缩小与同行相比的估值折扣。特别是在纽约市商业房地产前景改善的背景下，Webster Financial的稀缺价值开始受到市场关注，尤其是该公司在东北地区是最大的独立银行。

Webster Financial的核心优势之一是其医疗保健垂直业务，价值约90亿美元，占其存款总额的13%。Braziler认为，健康储蓄账户（HSA）存款是公司最有利的资产之一，因为其HSA存款成本在加息周期中保持在20个基点以下，展示了其低成本优势。

Braziler将Webster Financial的目标股价设定为75美元，相较于周五的收盘价，预计将上涨约40%。过去12个月，Webster Financial的股价上涨了约9%，目前的股息收益率为约3%。

2. 加州银行（Banc of California）

总部位于洛杉矶的加州银行（Banc of California）也是Braziler推荐的银行之一。他表示，随着管理层不断提升资产负债表两边的盈利能力，该银行的每股收益（EPS）预计将在2025年实现增长。过去12个月，Banc of California的股价已经上涨超过15%，股息收益率为2.7%。

加州银行的优势之一在于其活期存款账户（DDA）的增长，这将提升其整体盈利能力。Braziler指出，管理层在疫情前就已经具备增加DDA余额的能力，尤其是在利率上升的背景下，尽管其他银行面临资金外流，加州银行依然能够稳定保持这些余额，从而提升盈利稳健性。

Braziler为加州银行设定了目标股价为20美元，较周五的收盘价上涨约35%。

3. 哥伦比亚银行系统（Columbia Banking System）

总部位于华盛顿州塔科马的哥伦比亚银行系统（Columbia Banking System）被Braziler认为是一只具有吸引力的股息收益率领先股票。他指出，哥伦比亚银行的股价目前大幅低于同行以及历史估值水平，这为投资者提供了一个有吸引力的投资机会。特别是在2025年，随着存单和批发融资到期，净息差有望得到改善。

过去12个月，哥伦比亚银行的股价上涨了约6%，目前的股息收益率为5.4%。Braziler为哥伦比亚银行设定的目标股价为35美元，相较上周五的收盘价，预计上涨约33%。

文章源自cnbc《Buy these ‘bargain’ banks that offer attractive dividends and upside potential, Wells Fargo says》