高盛Q4增持苹果、博通，加密货币敞口超20亿美元，比特币持仓翻倍

2月12日，根据美国证券交易委员会(SEC)披露，高盛递交了截至2024年12月31日的第四季度持仓报告(13F)。

据统计，高盛第四季度持仓总市值为6300亿美元，上一季度总市值为6200亿美元，环比增长约0.8%。在第四季度的持仓组合中，高盛新增637只个股，增持2959只个股;同时清仓了433只个股，减持1955只个股。其中，前十大持仓标的占总市值的20.97%。

在前五大重仓标的中，苹果(AAPL.US)位列第一，持仓约9105.7万股，持仓市值约228.03亿美元，占投资组合比例为3.59%，较上季度持仓数量增加了5.25%;

英伟达(NVDA.US)位列第二，持仓约1.41亿股，持仓市值约189.84亿美元，占投资组合比例为2.99%，较上季度持仓数量增加1.94%;

标普500指数ETF(SPY.US)位列第三，持仓约3227.2万股，持仓市值约189.14亿美元，占投资组合比例为2.98%，较上季度持仓数量减少2.63%;

微软(MSFT.US)位列第四，持仓约4326.4万股，持仓市值约182.36亿美元，占投资组合比例为2.87%，较上季度持仓数量增加0.66%;

亚马逊(AMZN.US)位列第五，持仓5000.6万股，持仓市值约109.71亿美元，占投资组合比例为1.73%，较上季度持仓数量减少8.66%。

在前十大重仓股中，高盛还大幅增持了Meta(META.US)和博通(AVGO.US)等。

此外，高盛显著增持了比特币和以太坊ETF。截至2024年第四季度末，该行通过比特币和以太坊ETF持有的加密货币敞口已超过20亿美元。

具体来看，高盛的比特币相关投资敞口达到15.6亿美元，较上季度的7.1亿美元增长超过两倍。

截至第四季度末，高盛持有价值12.7亿美元的比特币ETF-iShares，总计2407.8万股，较上季度持仓数量增加逾88%。此外，高盛还披露持有价值2.88亿美元的比特币ETF-Fidelity，共计353.0万股，较上季度持仓数量增加105%。

值得注意的是，高盛在调整加密货币投资组合时，减持或清仓了部分规模较小的比特币ETF持仓，例如，该行将比特币ETF-Grayscale(GBTC.US)持仓价值降至360万美元，环比减少了97%。高盛还通过现货ETF建立了价值7.6亿美元的期权交易头寸，截至2024年12月31日，该公司仍持有价值1.57亿美元的比特币ETF-iShares看涨期权(IBIT.US,CALL)、5.27亿美元的比特币ETF-iShares看跌期权(IBIT.US,PUT)以及8400万美元的比特币ETF-Fidelity看跌期权(FBTC.US,PUT)。

随着比特币敞口的增加，高盛对以太坊的投资兴趣也显著提升。截至第四季度末，这家巨头现货以太坊ETF持仓价值达到4.765亿美元，较上季度的2510万美元增长近19倍。具体来看，高盛通过以太币ETF-Fidelity(FETH.US)持有2.347亿美元的以太坊敞口，通过以太坊ETF-iShares(ETHA.US)持有2.355亿美元，通过低成本以太坊ETF-Grayscale(ETH.US)持有630万美元。

尽管以太坊投资显著增加，但其在高盛整体加密货币敞口中的占比仅为30%。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：英伟达、博通、苹果、标普500指数ETF看涨期权(SPY.US,CALL)和加拿大油气巨头TC Energy看跌期权(TRP.US,PUT)。

前五大卖出标的分别是：罗素2000ETF-iShares(IWM.US)、微软、标普500ETF-iShares(IVV.US)、TC Energy(TRP.US)和加拿大皇家银行(RY.US)。