乐鑫半年报：“散装”物联网市场，手持小型化设备在放量

人阅读 2024-08-06 18:29:34

上月底，乐鑫科技发布2024年半年报，其中有两条信息再次得到确认：

1.2023年乐鑫前五大客户销售金额占当期营业收入比例为28.14% ，2024年上半年这一数据继续下降为25.0%。

从事物联网行业，乐鑫毫无疑问也感受到了物联网行业碎片、客户分散的特征。

碎片化、分散化有坏处，主要是每个行业和每个客户的需求都不一样，产品大规模走量难度大，企业为了拓展市场要付出更多精力。

碎片化、分散化有好处，表现在下游个别应用领域需求向下波动，会被其他个别应用领域需求上升弥补，行业需求的波动风险会被平滑；另外单个客户的周期性变动对公司的影响也相对变小。

但为什么碎片化、分散化的物联网整个行业还能成事？还能让从事这一行业的乐鑫在2024上半年获得营收9.20亿元人民币，同比增长37.96%？

关键之一，就是下游各行各业数智化渗透率原本处于低位，目前仍在较低的水平上持续提高智能化。

由此可反映出本篇文章的第二条信息。

2.报告期内芯片营收占比提升，从2023上半年的33.2% 提升至41.4%。

促使芯片收入增长的原因中，手持小型化设备放量是关键之一，这指的是智能牙刷、美容仪、词典笔、手持医疗检测设备等智能终端从去年下半年开始有显著出货增长。

据了解，电动牙刷国货品牌usmile笑容加Y20系列即采用了乐鑫ESP32-S3主控芯片（支持Wi-Fi 4 BLE），产品在电商平台销量表现不俗。

通过对比产品功能发现，增加连接功能的智能牙刷产品，能基于APP提供连续刷牙数据，并结合数据及算法，对可能存在的口腔问题制定清洁方案。

像这样的市场，一定是还有不少的。

我们也可以用长尾理论来形容IoT市场，此处“长尾理论”指的是基于某个技术虽然能产生热门应用领域，可称之为主市场，但也一定存在次市场或若干个小市场，这些次市场或小市场将同样吸引起一批有需求的用户，不仅养活中小型创业公司，也能为大企业开辟新的营收空间。

长尾理论示意图

挖掘细分市场难，但有必要。现在有一些有潜力的细分市场值得探究，比如智能宠物用品、智能教育产品、成人健康监测/运动检测产品、电竞需求产品（键盘/鼠标/灯带）、消费电子带音频流/视频流的产品、安防需求产品（智能摄像头/门铃）、BMS电池管理产品等。

最后

8月29日，深圳市物联网产业协会联合物联传媒、IOTE物联网展，共同策划了《IOTE 2024·深圳Wi-Fi&蓝牙&星闪短距物联技术研讨会》，本场研讨会将力邀多家短距物联技术领域的优秀企业和组织，分享时下前沿的技术功能、产品特征、方案效果，帮助外界一站式、全面了解短距物联产业的创新与潜力。