错过英伟达的风口？押注这三只AI概念股，仍具大幅上涨空间

如果您错过了“七巨头”的大幅上涨，或者正在寻找新的投资机会，Oracle、泰瑞达和AMD是值得关注的优质股票。

对于那些错过“七巨头”巨额收益的投资者来说，人工智能领域依然有许多不错的投资机会。

亚马逊、Meta、Alphabet、微软、英伟达和苹果的股价今年都出现了大幅上涨，尤其是这个组合周三平均上涨了近3%。科技精选板块SPDR交易所交易基金今年已经创下了29次新高。

甲骨文：增长动力强劲，云业务具备竞争力

然而，近两个交易日甲骨文的股价已经下跌了6%，降至178美元。这一回落是在公司发布第二财季财报之后出现的。

这种现象并不意外，因为甲骨文的股价自2022年底以来已经翻了一倍。尽管市场对其财报的预期较高，即便业绩符合预期，股价仍可能会有所回调。

实际上，甲骨文的财报为公司未来的增长描绘了一个乐观的前景。销售额同比增长8.6%，达到141亿美元，其中云业务收入增长了24%，达到59亿美元。在该领域，云基础设施收入的增长最快，达到24亿美元。甲骨文目前正处于将客户从传统数据存储迁移到其成本更低的AI驱动解决方案的初期阶段。

公司对第三财季的指引显示，预计收入将同比增长8%。首席执行官Safra Catz强调，由于美元走强对收入造成负面影响，若剔除这一因素，销售额增长可达10%。在不考虑货币波动的情况下，云业务收入预计将增长26%。

Melius Research的分析师Ben Reitzes表示，任何关于指引令人失望的看法都可能“仅仅是汇率问题”。他重申了对Oracle股票的买入评级。

甲骨文的增长动力强劲，其云基础设施业务具备竞争力，增长速度超过市场预计的21%年增长率（根据Fortune Business Insight的数据，到2032年，该行业的总支出预计将超过7000亿美元）。因此，分析师预测甲骨文未来将以年均低两位数的增长率实现总销售额增长。

这种增长最终将推动高盈利增长。短期内，分析师预计管理层将在AI领域加大投入，这包括更多资本支出和运营费用，这可能会对利润率产生压力。然而，只要销售额保持快速增长，公司将能够渡过投资期，利润率也将随之提高。这就是为什么分析师根据FactSet的数据预测，未来四年甲骨文的每股收益将实现18%的年均增长率。

泰瑞达：长期增长潜力可期，AI业务颇具前景

泰瑞达是一家市值190亿美元的机器人设备和测试设备制造商，其股价从夏季创下的163.21美元的52周高点下跌了约27%，目前为120美元。

问题在于，该公司向工业客户销售的机器人制造设备的增长在最近几个季度放缓，因为其客户因全球商品和服务需求疲软而推迟了一些资本支出。

尽管如此，泰瑞达的长期增长潜力依然可期。分析师预计，随着客户恢复更大规模的投资，尤其是加速采用自动化设备，工业销售将会反弹。

此外，泰瑞达的AI业务也颇具前景。随着半导体制造商对AI芯片的需求增加，他们需要购买更多泰瑞达的芯片测试设备。测试需求推动了第三季度总销售额增长了近5%，达到7.37亿美元。

更大的增长仍在路上。据Mordor Intelligence预测，到本十年末，这类产品的总市场规模可能达到190亿美元，而泰瑞达是该领域的两大主要玩家之一（另一家是东京的Advantest）。

结合测试领域的机会与工业需求的逐步恢复，分析师预计泰瑞达的销售额和盈利将从当前的低点回升，到2026年，销售额和每股收益分别将增长至41亿美元和5.99美元。

AMD：挑战英伟达，抢占AI芯片市场

AMD正在加速AI芯片的生产，但其股价自3月创下的227.30美元高点下跌39%，目前为127美元。今年早些时候，AI芯片销售未达投资者预期，这导致股价承压。

尽管如此，公司近期将全年收入指引从45亿美元上调至50亿美元。CEO苏姿丰表示，AI芯片市场长期规模预计超过5000亿美元。目前，NVIDIA已占据1000亿美元市场份额，但客户需要更多供应商，而AMD是仅次于NVIDIA的最佳选择。

分析师预计，AMD的数据中心芯片（包括AI产品）销售额将以36%的年复合增长率增长，到2027年达到310亿美元。这一增长将推动公司盈利能力的显著提升，进一步推高股价。

目前，AMD的市盈率为26倍，相较于NVIDIA的33倍更具吸引力。

总结：三个潜力巨大的AI相关股票

甲骨文、泰瑞达和AMD均处于各自领域的核心位置，借助云计算、自动化和AI技术的浪潮，具备显著的长期增长潜力。如果您错过了英伟达的投资机会，不妨考虑这些被低估但前景广阔的AI股票。

本文编译自 BARRON’S 《Missed Nvidia? Buy Oracle and 2 Other Beaten-Down AI Stocks Now.》