新股招股 | 智驾企业佑驾创新今起招股，一手入场费4080.75港元

12月17日，佑驾创新公告，公司将于12月17日-12月20日招股，拟全球发售3919万股H股，香港发售占约10%，国际发售占约90%，另有约15%超额配股权。发售价将为每股发售股份17.00港元-20.20港元，每手200股，拟筹资至多7.92亿港元，预期H股将于2024年12月27日上市。

申购阶梯：

每手200股，入场费4080.75港元。

乙组门槛为30万股，申购所需资金约612.11万港元。

佑驾创新成立于2014年，是中国智能驾驶和智能座舱解决方案供应商。致力于通过全栈自研的软硬一体技术，渐进式实现L0-L2 级别自动驾驶技术的量产落地，同时还一直积极开发更先进的自动驾驶。解决方案包含智能驾驶、智能座舱和车路协同。

招股书显示，佑驾创新经营持续向好，营收呈快速增长趋势。2021年—2023年营收分别为1.75亿元、2.79亿元及4.76亿元人民币，复合年增长率为64.9%。今年上半年，佑驾创新实现营收2.37亿元人民币，同比增长44.5%。同时，公司毛利率持续提升，由2021年的9.7%增长至2023年的14.3%。今年上半年的毛利率为14.1%，2023年同期为8.3%。

业务层面，截至今年6月30日，佑驾创新与29家整车厂就94款车型展开量产，其中包括销量排名前十的国内整车厂中的七家。截至今年12月5日，佑驾创新累计为35家整车厂进行量产。同时，佑驾创新正在开发测试L4级自动驾驶解决方案iRobo，并预计将在2025年第一季度实现交付。

在巩固国内市场的同时，公司持续推进全球化战略。截至今年上半年，佑驾创新为4家整车厂的21款出口车型实现了SOP。这些出口车型销往的地区包括欧盟、澳大利亚、英国、东南亚等。此外，佑驾创新近期助力某整车厂旗下车型通过了欧盟ADDW（高级驾驶员分心预警系统）认证，是中国首批帮助整车厂获得该认证的供应商之一。

未来，佑驾创新将进一步推进“软硬结合”，兼顾商业化能力以及高阶智驾的发展模式，借助资本市场的力量，进一步巩固在智驾细分市场的优势，实现更加快速和可持续的增长。

假设超额配股权未获行使，并假设发售价为每股股份18.60港元，全球发售所得款项净额约6.659亿港元。 其中，所得款项净额约40%将用于提升公司的研发能力及招聘及留任相关研发人才，以研究人工智能技术、改进公司的产品研发能力并加强创新商业化能力及提高公司研发流程的可延展性、效率和有效性。所得款项净额约30%将于接下来的3年内用于提升公司的生产效率及解决方案竞争力。所得款项净额约20%将于接下来的3年内用于加强公司的销售和营销能力。所得款项净额约10%将用作营运资金和一般企业用途。

值得注意的是，佑驾创新在本次发行中引入了康成亨国际投资有限公司以及Horizon Together Holding Ltd.两家基石投资者，累计认购超5.4亿港元。其中，Horizon Together Holding Ltd.实则为地平线。